Kassaflödeskalkylator
Prognostisera ett företags operativa nettokassaflöde över en vald period genom att kombinera intäkter, rörelsekostnader, skatt och löpande investeringsutgifter. Använd den för att stresstesta likviditeten innan du tecknar hyresavtal, anställer personal eller tar på dig skulder.
Last updated: May 2026
Jämför med liknande
Om denna räknare
Kassaflöde är de faktiska pengar som rör sig in i och ut ur ett företag — till skillnad från redovisningsresultatet, som inkluderar icke-kassaposter som avskrivningar. Den här kalkylatorn approximerar det operativa fria kassaflödet med formeln: Kassaflöde = ((Intäkter − Rörelsekostnader) × (1 − Skattesats / 100) − Investeringsutgifter) × Månader. Steg 1 beräknar rörelseresultatet (Intäkter − Rörelsekostnader); steg 2 skatteeffekterar det till rörelseresultat efter skatt; steg 3 drar av månatliga investeringsutgifter eftersom kassan lämnar företaget när utrustningen köps, inte när den skrivs av; steg 4 skalar det månatliga beloppet till den valda perioden. Variabler: Intäkter är månatligen inkasserade pengar (inte fakturerat belopp — stora kundfordringar gör att de två skiljer sig åt); Rörelsekostnader är allt du spenderar varje månad för att driva verksamheten; Investeringsutgifter täcker utrustning, fordon och programvara med flerårig nyttjandeperiod; Skattesats är din blandade effektiva skattesats. Specialfall: ett negativt rörelseresultat ger en negativ skatteeffekt i den här modellen (formeln förutsätter att förluster genererar omedelbar skattefördel, vilket bara stämmer om du har skattepliktiga inkomster på annat håll); noll i investeringsutgifter gör resultatet till ett enkelt operativt kassaflöde efter skatt; mycket höga investeringsutgifter en enskild månad kan dölja en i grunden hållbar kassagenerering. Modellen fångar inte förändringar i rörelsekapital (kundfordringar, leverantörsskulder, lager) eller räntekostnader, så för en verklig prognos över fritt kassaflöde behöver du lägga till dessa.
Hur du använder den
Exempel 1 — Litet konsultföretag, 12-månadersperspektiv. Intäkter $50,000/månad, rörelsekostnader $30,000/månad, investeringsutgifter $5,000/månad (laptops + kontorsinredning), skattesats 25%. Ange 50000, 30000, 5000, 25, 12. Steg 1: 50,000 − 30,000 = $20,000 rörelseresultat. Steg 2: 20,000 × (1 − 0,25) = $15,000 efter skatt. Steg 3: 15,000 − 5,000 = $10,000/månad fritt kassaflöde. Steg 4: 10,000 × 12 = $120,000 i årsvis fritt kassaflöde. Verifiera månadsberäkningen för hand ✓. Exempel 2 — Prenumerationsstartup, 18-månaders likviditetstest. Intäkter $24,000/månad, rörelsekostnader $40,000 (tillväxtfas), investeringsutgifter $1,000 (bara laptops), skattesats 0% (förlusttillverkande). Ange 24000, 40000, 1000, 0, 18. Steg 1: 24,000 − 40,000 = −$16,000 rörelseförlust. Steg 2: × (1 − 0) = −$16,000 (ingen skattefördel vid 0%). Steg 3: −16,000 − 1,000 = −$17,000/månad nettokassaförbrukning. Steg 4: × 18 = −$306,000 över 18 månader. Verifiera: företaget behöver $306k i kassan (plus en säkerhetsbuffert) för att klara 18 månader — kombinera detta med burn rate-kalkylatorn för att se runway i realtid.
Vanliga frågor
Vad är skillnaden mellan operativt kassaflöde och nettovinst?
Nettovinst är ett redovisningsmässigt begrepp: intäkter minus alla kostnader (inklusive icke-kassaposter som avskrivningar) och minus skatt. Operativt kassaflöde är de faktiska pengar som genereras av kärnverksamheten — det lägger tillbaka icke-kassakostnader och justerar för förändringar i rörelsekapital (kundfordringar, leverantörsskulder, lager). Ett företag kan redovisa stark nettovinst medan det operativa kassaflödet är svagt eller negativt — vanligt när kunder betalar på långa villkor, lager byggs upp eller försäljningen växer så snabbt att rörelsekapitalet binder kapital. Det omvända är också möjligt: ett lönsamt företag i avveckling genererar starkt kassaflöde när fordringar flödar in och lagret minskar. Det är kassaflödet — inte nettovinsten — som betalar räkningar, löner och skulder.
Hur påverkar investeringsutgifter den här kassaflödesprognosen?
Investeringsutgifter (CapEx) avser utgifter för långlivade tillgångar — utrustning, fordon, programvara, lokalförbättringar — som ger nytta i flera år. Redovisningen fördelar kostnaden över tillgångens nyttjandeperiod, men kassan lämnar företaget i samma stund som betalningen görs. Den här kalkylatorn drar av CapEx efter skatt eftersom avskrivningarnas skatteeffekt redan återspeglas i rörelsekostnadsraden (förutsatt att rörelsekostnader inkluderar avskrivningar). För oregelbundna investeringsutgifter — en maskin för $200k som köps en månad och inget mer på tre år — ange månadsgenomsnittet över analysperioden för att undvika skevhet i prognosen, eller bygg en mer detaljerad månad-för-månad-modell i ett kalkylblad. Kapitalintensiva branscher (tillverkning, telekom, fastigheter) har ofta lönsamma resultaträkningar men svagt fritt kassaflöde just för att CapEx strukturellt är högt.
Vilka är de vanligaste misstagen vid kassaflödesprognoser?
Det största misstaget är att använda periodiserade intäkter (vad du fakturerat) i stället för inkasserade pengar (vad som faktiskt kommit in på kontot): om kunder betalar 60 dagar sent halkar kassaflödet efter intäkterna med två månader, och ett snabbväxande företag kan få likviditetsproblem trots en stark resultaträkning. Det andra misstaget är att ignorera förändringar i rörelsekapital — en 20-procentig försäljningsökning binder typiskt kapital i kundfordringar och lager, vilket kan urholka den till synes förbättrade vinsten. Det tredje är att utelämna engångskostnader som i praktiken återkommer: årliga försäkringar, kvartalsvisa skatteinbetalningar, säsongsbyggen av lager och årsbonusar skapar kassatoppar som månadsgenomsnittsmodeller missar. Det fjärde är att anta linjär tillväxt i allt; intäkter ökar ofta ojämnt och kostnader växer i språng (nya anställda, nytt kontor). Slutligen kombinerar många prognoser optimistiska intäkter och pessimistiska kostnader var för sig, vilket ger dubbel felkälla — bygg istället konservativa och optimistiska scenarion som ett par.
När bör jag INTE använda den här kalkylatorn?
Avstå från den här kalkylatorn för företag med väsentliga icke-operativa kassaflöden: fastighetsbolag (stora skuldtjänstkostnader), holdingbolag (utdelningsinkomster) eller verksamheter där investerings- och finansieringskassaflöden vida överstiger det operativa kassaflödet — för sådana behövs en fullständig kassaflödesanalys. Undvik den för företag med väsentliga förändringar i rörelsekapital mellan perioder (snabb tillväxt, säsongsbetonad efterfrågan, långa betalningstider) eftersom den enkla formeln inte fångar dessa. Använd den inte för kassaflödesanalys på projektnivå där frågan är NPV — diskontera framtida kassaflöden till nuvärde i stället för att summera dem till nominellt värde. Och använd den inte som ersättning för en löpande 13-veckors kassaprognos i en krishanteringssituation; kortsiktig likviditetshantering kräver veckovis upplösning och exakt tidplanering av in- och utbetalningar.
Hur förhåller sig den här kalkylatorn till EBITDA, fritt kassaflöde och burn rate?
EBITDA är rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar, räntor och skatt — ett resultatmått, inte ett kassaflödesmått. Kalkylatorns rörelseresultat efter skatt (steg 2) liknar mer NOPAT (nettorörelseresultat efter skatt). Att dra av CapEx i steg 3 omvandlar det till ett förenklat fritt kassaflöde till företaget (FCFF) — vad verksamheten genererar till alla kapitalgivare. Verkligt FCFF subtraherar också förändringen i rörelsekapital, vilket den här modellen inte gör. Burn rate är helt enkelt negativt fritt kassaflöde uttryckt per månad: om den här kalkylatorn ger −$17,000/månad är din burn rate $17,000/månad och din runway är Kassasaldo ÷ $17,000 månader. Kombinera den här kalkylatorn med burn rate-kalkylatorn för runway, med EBITDA för operativ effektivitet och med NPV för go/no-go-beslut om fleråriga projekt.