Kalkylator för obligationens löpande avkastning
Beräknar en obligations löpande avkastning genom att dividera den årliga kupongbetalningen med det aktuella marknadspriset. Använd den för att snabbt jämföra inkomstavkastning mellan obligationer som handlas till olika priser.
Last updated: May 2026
Om denna räknare
Löpande avkastning mäter den årliga inkomst en obligation genererar i förhållande till dess aktuella marknadspris, uttryckt som en procentsats. Formeln är: Löpande avkastning = (annualCoupon / currentPrice) × 100. Den årliga kupongen är det fasta belopp i dollar som obligationen betalar varje år baserat på sitt nominella värde och kupongränta. När en obligation handlas med rabatt (under nominellt värde) stiger den löpande avkastningen över den angivna kupongräntan; när den handlas till överkurs sjunker den löpande avkastningen under den. Till exempel har en obligation med en årlig kupong på $60 som handlas för $900 en löpande avkastning på (60 / 900) × 100 = 6,67 %. Observera att löpande avkastning skiljer sig från yield to maturity (YTM), som även tar hänsyn till eventuell kapitalvinst eller kapitalförlust när obligationen närmar sig sitt nominella värde vid förfall.
Hur du använder den
Anta att du överväger en obligation med en årlig kupongbetalning på $80 som för närvarande handlas till $950. Ange $80 i fältet för Årlig kupongbetalning och $950 i fältet för Aktuellt obligationspris. Kalkylatorn beräknar: (80 / 950) × 100 = 8,42 %. Det innebär att för varje $950 du investerar idag erhåller du ungefär 8,42 % per år i kupongintäkter. Jämför detta värde med andra obligationer eller sparräntor för att bedöma om inkomstavkastningen uppfyller dina investeringsmål.
Vanliga frågor
Vad säger den löpande avkastningen om en obligationsinvestering?
Den löpande avkastningen visar hur stor procentandel av din investering du återfår varje år som kupongintäkt. Den beräknas som (annualCoupon / currentPrice) × 100. En högre löpande avkastning tyder i allmänhet på antingen en högre kupongränta eller ett lägre marknadspris — ofta för att marknaden uppfattar en större risk. Det är ett användbart mått på inkomstavkastning, men fångar inte den totala avkastningen om du håller obligationen till förfall.
Vad är skillnaden mellan löpande avkastning och yield to maturity?
Löpande avkastning mäter bara den årliga kupongintäkten som en procentandel av det aktuella priset och bortser från eventuell kursuppgång eller kursnedgång när obligationen rör sig mot sitt nominella värde. Yield to maturity (YTM) är ett mer heltäckande mått som även beaktar kupongbetalningarna, det aktuella priset, det nominella värdet och återstående löptid. För en obligation köpt med rabatt är YTM högre än den löpande avkastningen; för en obligation till överkurs är YTM lägre. Investerare som fokuserar på totalavkastning bör använda YTM snarare än enbart löpande avkastning.
Varför ökar en obligations löpande avkastning när priset sjunker?
Eftersom den årliga kupongbetalningen är fast ger en division med ett mindre tal (ett lägre pris) en högre procentandel. Till exempel avkastar en kupong på $50 på en obligation värd $1 000 ger 5 %, men om obligationens pris sjunker till $800 ger samma kupong på $50 nu 6,25 %. Detta omvända förhållande mellan obligationspriser och avkastning är en grundläggande princip inom räntebärande placeringar. Det innebär att obligationer som säljs i en miljö med stigande räntor — där priserna faller — uppvisar högre löpande avkastning.