Kalkylator för portföljavkastning
Beräknar den viktade genomsnittliga avkastningen för en portfölj med två tillgångar baserat på varje tillgångs allokering och individuella avkastning. Använd den för att uppskatta den samlade portföljutvecklingen vid ombalansering eller utvärdering av tillgångsmix.
Last updated: May 2026
Om denna räknare
En portföljs totala avkastning är inte ett enkelt genomsnitt av tillgångarnas avkastning — den måste viktas efter hur mycket kapital som är placerat i varje tillgång. Formeln för en portfölj med två tillgångar är: Portföljavkastning = (asset1Weight / 100 × asset1Return) + (asset2Weight / 100 × asset2Return). Varje vikt representerar den procentandel av det totala portföljvärdet som är allokerat till den tillgången, varför de två vikterna ska summera till 100 %. Genom att multiplicera varje tillgångs vikt (som ett decimaltal) med dess avkastning och summera erhålls den sammanvägda avkastningen. Till exempel ger 60 % i en tillgång med 10 % avkastning och 40 % i en tillgång med 4 % avkastning: (0,60 × 10) + (0,40 × 4) = 6 + 1,6 = 7,6 %. Denna princip gäller naturligtvis för valfritt antal tillgångar; tvåtillgångsversionen fångar den grundläggande logiken bakom diversifiering.
Hur du använder den
Anta att din portfölj består av 70 % aktier som avkastade 12 % förra året och 30 % obligationer som avkastade 3 %. Ange 70 för Tillgång 1 vikt och 12 för Tillgång 1 avkastning, sedan 30 för Tillgång 2 vikt och 3 för Tillgång 2 avkastning. Kalkylatorn beräknar: (70/100 × 12) + (30/100 × 3) = 8,40 + 0,90 = 9,30 %. Din sammanvägda portföljavkastning för året var 9,30 % — bättre än en 50/50-fördelning hade gett, eftersom mer kapital var allokerat till den bättre presterande tillgången.
Vanliga frågor
Hur beräknar man den viktade avkastningen för en portfölj?
Multiplicera varje tillgångs vikt (uttryckt som ett decimaltal) med dess individuella avkastning och summera sedan alla produkter. För två tillgångar är formeln: Portföljavkastning = (asset1Weight / 100 × asset1Return) + (asset2Weight / 100 × asset2Return). Vikterna ska representera andelen av det totala portföljvärdet i varje tillgång och bör summera till 100 %. Denna metod säkerställer att tillgångar med större allokeringar har en proportionellt större påverkan på det samlade resultatet.
Varför måste portföljvikterna summera till 100 procent?
Portföljvikterna representerar andelen av det totala kapitalet som är allokerat till varje tillgång, och tillsammans måste de täcka hela portföljen — därav 100 %. Om vikterna summerade till mer än 100 % skulle det innebära att mer har investerats än vad som faktiskt finns; mindre än 100 % skulle innebära att en del kapital inte redovisas. I praktiken är små avrundningsdifferenser acceptabla, men för korrekta avkastningsberäkningar är det viktigt att vikterna är konsekventa och fullständiga.
Vad är skillnaden mellan viktad portföljavkastning och enkel genomsnittsavkastning?
Ett enkelt genomsnitt behandlar varje tillgång lika oavsett hur mycket kapital som är placerat i den. En viktad avkastning justerar varje tillgångs bidrag efter dess andel av portföljen. Om till exempel 90 % av din portfölj avkastar 1 % och 10 % avkastar 20 %, är det enkla genomsnittet 10,5 %, men den viktade avkastningen är bara 2,9 % — en betydligt mer rättvisande bild av det faktiska utfallet. Viktad avkastning är den standardmetod som fondförvaltare och finansanalytiker använder för att rapportera resultat på portföljnivå.